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                                                                QFII、RQFII额度取消 “聪明钱”都爱买什么?-石首新闻网

                                                                2019年09月18日 21:03 来源:石首新闻网 编辑:奥博APP

                                                                奥博APP

                                                                【林丹 桃田贤斗】

                                                                注:以上内容有部分参考《外资更青睐哪些板块⌒?哪些金融个股⊿?》(国盛证券△〇∴,2019年9月10日)、《又破新高♂,这股势力不可小视……》(中信证券、2019年9月10日)等报告☆。

                                                                通过分析∴△,可以发现外资偏好的个股具有以下明显特征♂。(1)“行业龙头”是心头好统计显示▽□,近七成的外资长期重仓股的净资产收益率跑赢了行业80%的个股;与此同时♀♂♀,近八成的外资长期重仓股市值为行业前80%高▽。

                                                                从第三重仓行业开始发生变化∵▽∟,行业配置更加多元⊙〇。不过☆,医药生物、电子、非银金融、银行、保险等仍是外资较为集中配置的行业﹡⊿♂。

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                                                                来源:中欧基金外汇局宣布取消QFII、RQFII额度限制∴↑┊,这意味着:外资“扫货”A股从此不再限购啦∴♀!随着QFII、RQFII额度完全放开π,未来“聪明钱”流入A股更加便利⊙,那么☆△,外资都爱买什么呢♀┊⊙?1、外资偏爱哪些行业☆π?外资流入A股主要通过“陆股通”和“QFII/RQFII”两个渠道♀⊙。小欧科普下:陆股通就是沪股通和深股通的合称⌒﹡,指外资通过沪港交易所、深港交易所互联通道买卖相应A股;QFII和RQFII是指合格境外机构投资者和人民币境外合格机构投资者⊿。

                                                                截至今年6月π↑,陆股通持股总市值为1.04万亿元﹡∵,占外资持有A股总市值的63.1%;而QFII/RQFII持股总市值为6078.8亿元⌒π▽,占外资持有A股总市值的36.9%△♂◇。(来源:经济观察报 《外资9月净买入已超300亿 额度限制取消 QFII新时代开启》∴♂,9月15日)

                                                                外资长期重仓包括食品饮料、家用电器、银行在内的大消费和大金融板块┊┊,食品饮料近三年明显逐年上升∟,家用电器和医药生物则是近两年占比有抬升趋势∴∴♂。

                                                                北上资金行业配置情况从2017年-2019年以来北上资金行业配置情况来看◇,食品饮料、家用电器始终是外资最青睐的行业□,位于第一、第二重仓行业┊⊿。

                                                                免责声明:自媒体综合提供的内容均源自自媒体□,版权归原作者所有⊿,转载请联系原作者并获许可⊙▽。文章观点仅代表作者本人△?,不代表新浪立场∵┊♂。若内容涉及投资建议┊,仅供参考勿作为投资依据?⌒。投资有风险□♀﹡,入市需谨慎┊。

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                                                                4、小结可以看出☆,外资比较偏好大消费和大金融板块↑,青睐那些估值便宜、盈利能力好的行业龙头;他们的重仓个股也有不俗的表现〇∴,这使得“聪明钱”的动向也越来越受到国内投资者的关注┊。事实上↑□☆,随着我国金融市场不断放开∟△♂,外资涌入加速↑⊙⌒,外资在A股走势以及市场风格话语权将持续提升♂∵,并对A股的市场风格产生影响﹡∵。对投资者而言∴,了解外资的选股偏好和选股逻辑□,对自身投资也会带来帮助哦

                                                                数据来源:Wind▽,截至2019年9月9日3、外资选股能力怎么样∴♀⌒?说完这么多外资的喜好▽,那么┊,外资的选股能力到底如何∵↑⊿?业绩表现怎样呢∴?为了长期跟踪外资的选股能力∴?⌒,中信证券构建了一个外资指数┊π。构建方法如下:分别取2017年以来♂⊙▽,北向外资持仓市值排名前10、前50、前100位的个股作为指数成分股∴∵△,以股价涨幅的算数平均构建指数表现;同时?∵◇,每月月初会根据最新的外资持仓情况统一调整一次成分股∵□﹡。

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                                                                2、外资喜欢哪些个股?∴?聊完行业↑,再看看外资喜欢哪些个股﹡□﹡?中信证券曾做过一次统计◇△↑,筛选出“2017年以来的33个月中☆◇⌒,至少有30个月进入过外资重仓股前100∵△△,且当前仍为外资重仓股前100”的个股?↑┊,一共有53只□π。

                                                                北上资金是外资的重要代表⊙∴,我们就以北上资金为例▽,首先看看外资偏爱哪些行业吧△▽。据Wind数据显示☆◇,截至今年9月10日▽⊿⊙,今年以来北上资金配置排名前五的板块为食品饮料(20.1%)、家用电器(10.3%)、医药生物(9.6%)、非银金融(9.3%)、银行(8.7%);

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                                                                数据来源:WIND☆∵♂,截至2019年9月9日引自中信证券 《又破新高△,这股势力不可小视……》☆♀△,2019年9月10日ππ,下同;(2)盈利能力好从利润额来看〇,外资长期重仓股2017年以来无一发生亏损∟⌒♂。从净利润增速均值来看♀∟〇,外资长期重仓股2017年以来的表现较为平稳?,3个报告期内业绩增速均保持为正⊿,且大幅高于全市场其他个股〇。

                                                                数据来源:WIND﹡⊙,截至2019年9月9日从ROE看⊿,2017年以来▽△,外资长期重仓股的平均ROE达到15%▽♂,大幅高于全市场其他个股◇。数据来源:WIND◇⌒┊,截至2019年9月9日(3)估值相对较低“估值便宜”也是外资选股的标准之一∴。统计显示▽♀♂,除少数行业外⊿,外资长期重仓股的平均市盈率均低于行业均值〇。

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                                                                推荐阅读:路子宽增肥救父