3.15到了,今年A股有哪些造假事件?

来源: 丫丫港股圈
对坏人的容忍就是对好人最大的恶

本文来源:丫丫港股圈 (ID:Victoria-hk-stocks),QQ分分彩开奖结果专栏作者

今天正是一年一度的3.15消费者权益保护日,正是曝光损害消费者合法权益的企业的时间。

而我们买股票时,也经常会遇到上市公司店大欺客,损害投资者权益的情况,我们今天就来看一下有哪些公司,能上今年3.15的打黑榜。

一、典型股票

长生生物:

说到造假,名气最大的莫过于长生生物,18年7月,由于生产假疫苗,长生生物引起了巨大的民愤,而多名有关部门领导也受到了相关的处罚。

对于这么一个黑心企业,证监会也特意给了长生特别的关照,退市程序一路畅通,截止目前,长生生物将在半年后暂停上市,基本宣告了企业的死亡。

这种造假是最恶劣的,财务造假编编数字还好,往人身体里打的药物居然也造假,实在太过丧心病狂了。

今天,长生正好在3.15开始暂停上市,也特别的日子公告,也算是有关部门给大家的一个交代吧。

st康得新:

这段时间除了长生,想必第二出名的造假股就是康得新,该公司在18年被质疑账上资产去向不明,而后面债券无法还本付息,证实了人们的猜想。

随着公司资金链断裂,欠债累累等消息接连曝出,该公司也坐实了财务造假的罪名。

要知道,一年之前,康得新可是被誉为A股难得的高端制造业大龙头,号称中国3M,如今股价从近千亿跌到只有200亿,甚至被ST,实在是可叹。

资料来源:雪球

康得新一股,绞杀了无数价值投资者,也是近年来“股设崩塌”得最严重的股票。

st华泽:

st华泽的侵害投资者行为,也是近年来情节较恶劣的,公司为了掩盖关联方长期占用资金的事实,将无效票据入账充当还款,之前多年的财报数据多是假的,收入,资产,都是失真的。

2014年,王应虎父子控制的华泽钴镍借壳成都聚友网络上市。随后交出了不错的业绩,也令股价从借壳前最低2.36元涨至2015年6月的35.97元。但在当年业绩开始变脸,而且15-17年连续亏损,随后大家发现,13、14年的业绩全是假的,包括上市提交的财报,都是假的。

*st华泽目前已被交易所暂停上市且移交公安, 等待公司的大概率将是被强制从A股退市。但中招的投资者,预计钱是永远拿不回来了。

除此之外,还有许多欺瞒投资者的公司,这里就不一一列出了,st的公司基本都是。

但可惜的是,还有不少黑心公司现在依然逍遥法外。

二、违法类型分布

2018年315至今,共有452个股票发生的710次违法行为而受到了证监会的处罚。其中不乏大公司如中国人寿,国泰君安等,当然,违法类型也有重有轻,有的是没有按证监会流程办事,影响不大,而有的是产品出问题,造成极大的社会不良影响。

资料来源:同花顺,受处罚公司按市值排名

其处罚原因数量如下:

资料来源:同花顺

字面上理解上来可以很难,但其实情节比较严重的是第五项,信息披露虚假或严重误导性陈述。这一项在过去的一年里就发生了104次,占全部A股的2.8%。

不妨再简单归纳一下这些原因,可分为三类:

1. 业务经营问题

这个是因为公司的业务发生了问题,造成了不可预知的投资者损失,长生生物就是这类。这类情况影响一般比较大,因为事关公司经营。

除去长生,同仁堂也是这样的例子,其子公司同仁堂蜂业用回收蜂蜜作为原料生产蜂蜜、标注虚假生产日期,按照《食品安全法》有关规定,没收违法所得人民币111,740.88元,没收蜂蜜3300瓶。同时吊销同仁堂蜂业食品经营许可证。这起事件,也造成了同仁堂短期的大跌。

当然,有些业务经营问题并不致命。

2. 财务造假,信披违法

这类就是管理层们的基本操作了,未定期披露报告或重大事项,业绩预测修正,信息披露虚假,其实说到底,都是财技。制造利好,隐藏利空。

如果有心者加以利用,完全可以进行高抛低吸,收割信息不对称的投资者。

所以这类违法,常常跟上市公司管理层违规交易股票联系在一起,在业绩良好前建好老鼠仓,在业绩变脸前悄悄卖出。这是很多上市公司高层炒股票的方法。

3. 其他违法

这里就是除上面两种没有包括的违法类型。比如未及时向证监会提交报告等等,这一类还好,其目的大多并非故意欺诈投资者。

总结下来,触目惊心的是,故意隐瞒,欺诈消费者的第二类:财务造假。过去一年里的案件数目为19+187+50+104=360件,足足占了A股股票数目的10%,要知道,这只是台面上的,而台面下还有多少财务报告是假的?这一点令人恐惧。

三、总结违法行业

我们不妨再来看看,哪些行业是造假的高发区。

资料来源:同花顺,个人统计

有色金属是重灾区,毕竟周期性重,大多这几年亏损严重,有色板块的st率很高,这导致了处罚率高企,欺诈事件也变得多起来了。比如说上面提到的st华泽。

而农林牧渔也是重灾区,同样具有很强的周期性,而且生物性资产非常虚幻,上市公司常常可以通过这个调控业绩,而且这个行业,票据什么的也缺失,所以造假高发。比如说饿死了猪的皱鹰农牧,跑了扇贝的獐子岛。

金融行业长期游走在金钱之中,相关上市公司造假,其保荐发行券商等要一并处罚,因此金融行业的高处罚率也很正常,是家常便饭。

总之,大家投资相关行业时,对高处罚率的行业要多留几个心眼吧。

四、犯罪成本有待提高

直至目前,买了侵害投资者权益的股票而亏损累累的股民,索赔依然困难重重,因为大多数这样的公司早已掏空,资不抵债。

对于一般投资者来说,真的很难分辨这些公司是不是坑。面对公司管理层,所有投资者其实都是信息高度不对称的,调研也好,读透财务也好,最后也可能被老总偷偷高抛低吸股票搞垮了。

治标的方法,依然是监管部门需要发力,严惩一下相关的公司,一旦犯罪成本高于造假成本,谁还想搞事?

可惜的是,我国证券法里,对于违法行为的惩罚依然滞后,多年来尚未修改,顶格处罚额只有60万,就像st华泽的处罚方案:

资料来源:东方财富

这不如罚酒三杯。

一些公司通过数据造假,伪造利好,然后老鼠仓卖出,从中一次获利几千万是家常便饭,与巨大的收益相比,这点违法成本几乎为零。

更讽刺的,一些明明劣迹斑斑,在过去多次欺骗投资者,被证监会公开处罚的企业,在这次股权质押危机中,还获得了几十亿的纾困基金。

对坏人的容忍就是对好人最大的恶。希望今年315过后,相关部门能有不一样的改变。

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lhbzya

学习

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13083976676

重罚,罚的当事人倾家荡产

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